当代置业欲引入某央企背景AMC为战投方

(出品|凤凰网风财讯 作者|陈婷婷)

风财讯从多个信源独家获悉，陷入困境的当代置业，日前已与战投方签订合作意向协议。

10月26日，当代置业宣布有关2021年10月25日到期的12.85优先票据未能偿还本金及票息。一封内部信披露，对于这次债务问题，当代已采用资产处置、股东借款、引入战投方等方式，在形势更加严峻的情况下，有几项工作没有达到预期的结果，导致此次风险出现。

管理层指，对于公司的未来发展，希望通过资产重组和引入战投方，以实现再生和持续发展。

当代置业上周终止了将上述债券展期三个月的提议。此前，为稳投资者信心，主席、执行董事兼控股股东张雷和总裁兼执行董事张鹏有意向集团提供合共约8亿元人民币的股东贷款，并预期于未来两至三个月内完成。

风财讯经多方求证，在内部信流出之前，当代置业已有明确的意向战投方。据知情人士透露，以当代置业一贯的“稳健”风格，战投方并非“外来人士”，当代置业正从具有多年合作背景的优质伙伴中寻求“援手”。

风财讯梳理发现，在当代置业的合作方中，长城、信达两大金融AMC的身影频现，当代与二者之间都曾有过较长的合作历史。

据工商信息显示，当代置业是一家由张雷家族控股的民营地产企业，张雷通过其家族信托持有当代置业65.38%的股权，信达资产与长城资产加持，分列当代置业第二和第三大股东。具体来看，在当代置业的股权结构中，张雷家族持有65.38%，信达资产持有9.58%，长城资产持有6.80%，公众持有18.24%。

2016年9月8日，当代置业宣布与中国长城资产管理有限公司旗下子公司长城环亚国际签订认购协议。明确表示，“长城环亚国际成为当代置业股东，与当代置业展开由国内至海外全方位的战略资源合作，将全面拓宽当代置业的资金渠道。”

根据认购协议，长城环亚国际认购当代置业1.73亿股，涉及认购总额约1.75亿港元，所筹集资金将用于当代置业于中国以外物业发展业务及当代置业一般运营资金。

2016年11月3日，中国信达（01359.HK）旗下全资子公司中国信达（香港）入局，以1.10港元/股（当时当代置业的股价为1.04港元/股）认购当代置业2.44亿股股份，占当代置业已发行股本总数的9.73%（认购总金额约2.68亿港元）。

2017年12月20日，当代置业及关联企业绿民投产业链基金与信达投资在北京签署战略合作协议，在城市更新、危旧改造、新城镇建设以及项目收并购、项目重组、问题企业重整、不良资产处置等领域开展合作，同时信达投资向当代置业战略授信200亿元。

在2017年3月21日召开的2016年业绩会上，当代置业总裁张鹏在答记者问时，曾公开表示，当代计划引入战略投资者时，“各种类型的投资者都不排斥，当然一定要实现资源互补，对方要么有土地的资源，要么有资金的渠道。不管是哪一种，最终目的都是为了把经营资本结构搭建得更安全，实现更高的回报率。”

对于为何引入信达资产与长城，当代方面称，当代与信达会有很多项目上的合作。信达之所以没有占股超过10%，也是为了避免未来产生关联交易的障碍。

彼时，当代置业仍有较大的发展前景，“其实信达非常看好我们，也希望拿到更多股份。但是我们觉得，要是信达占股超过10%，两家的合作要批准就比较麻烦，而实际上我们很多项目上会有合作。譬如在项目合作上，当代的项目引入信达做股东，信达的项目当代为其做代建。”

不过，此一时彼一时，时隔四年后，深陷流动性危机的当代置业，或将失守10%的底线。

事实上，当代方面在形势大好时也曾有危机意识，曾表示“如果项目真的出现了问题，长城环亚或者信达香港还可以把它作为不良资产收掉，因为这是他们的老本行，所以我们也会渐渐展开这类合作。”

据了解，目前当代置业体系主要有两家上市公司，分别为2013年7月12日于香港上市的当代置业和2020年10月22日于港股上市的第一服务。

值得一提的是，针对日前融创中国将以10亿元收购第一服务的传闻，据风财讯独家获悉，这宗交易仍存在变数，或将有其他收购方接盘。

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文字丨陈婷婷